Microsoft heeft tijdens X018 bevestigd dat Obsidian Entertainment de dertiende studio is die zich, net als inXile Entertainment, onderdeel wordt van Microsoft Studios. De studio werd in 2003 opgericht door Feargus Urquhart, Chris Parker, Chris Avellone, Darren Monahan en Chris Jones, na het sluiten van de rpg-divisie van Interplay, Black Isle Studios.
De afgelopen jaren was het verantwoordelijk voor titels zoals Star Wars: Knights of the Old Republic II: The Sith Lords (2004), Neverwinter Nights 2 (2006), Fallout: New Vegas (2010), South Park: The Stick of Truth (2014), Pillars of Eternity (2015), Tyranny (2017) en Pillars of Eternity 2: Deadfire (2018).